广发证券维持华润医疗01515HK买入评级合理价值598港元

广发证券发布研究报告称，维持华润医疗(01515.HK)“买入”评级，持续推进医院集团化运营、精细化管理，预计利润率趋于提升，预计25~26年归母净利润同比增长7%左右，合理价值5.98港元。24年受两年医保结算差额影响，预计24年医院业务收入略降，预计25~26年医保结算差额影响减小，预计医院业务收入同比增长4~5%。持续降本增效应对两年医保结算差额的影响，预计24年内生业绩稳健增长，预计24年归母净利润较23年剔除淮阴减值后的6.44亿增长8.6%。

投行对该股的评级以跑赢行业(OUTPERFORM)为主，近90天内共有1家投行给出跑赢行业(OUTPERFORM)评级，近90天的目标均价为5.49港元。广发证券最新一份研报给予华润医疗买入评级，目标价5.98港元。

机构评级详情见下表：

华润医疗港股市值49.27亿港元，在医疗服务Ⅱ行业中排名第10。主要指标见下表：